La dictature, d'abord sous le Turkmenbashi puis, depuis 2006, sous son successeur, exerce un contrôle étroit sur la population. La liberté d'expression et la liberté de la presse sont pratiquement inexistantes et Internet est censuré. Toute critique expose à des risques d'emprisonnement ou d'internement psychiatrique.
La vie religieuse est fortement restreinte : seules les communautés enregistrées par l'État sont autorisées. Neuf Turkmènes sur dix sont musulmans ; les Turkmènes de souche qui se convertissent au christianisme subissent des pressions de la part des autorités, de leur famille et du clergé. Le travail forcé est largement répandu, notamment dans l'industrie du coton et sur les projets d'infrastructure. La traite des êtres humains n'est pas combattue.
La bureaucratie, la soumission à l'autorité et l'absence d'État de droit entravent également les entrepreneurs. Les marchés publics ne sont souvent pas honorés, les investissements font défaut et les machines obsolètes produisent des biens peu compétitifs.
Malgré cette situation difficile, le Turkménistan recèle un certain potentiel : outre ses ressources naturelles, des attractions touristiques telles que le désert du Karakoum, les villes historiques, les forteresses, les lacs souterrains et la mer Caspienne pourraient stimuler l'économie. Le grand port de Turkmenbashi et les projets de gazoducs pourraient favoriser le commerce et les exportations d'énergie. Toutefois, l'essor économique dépendra de l'ouverture des frontières, de l'instauration d'un État de droit et de la protection de la population.